02/03/2015 18:00

Vivendi cède ses 20% de Numericable-SFR aux groupes de Patrick Drahi

Vivendi a annoncé accepter l'offre de Patrick Drahi pour la cession de ses 20% de l'opérateur Numericable-SFR pour environ 3,9 milliards d'euros et publié un bénéfice net plus que doublé en 2014 grâce à une série de cessions.

Le groupe recentré sur les médias et contenus a expliqué avoir accepté l'offre de Numericable-SFR et Altice, groupes contrôlés par le magnat des télécoms, au vu du "faible niveau de liquidité" du titre Numericable-SFR qui aurait rendu "incertaine une sortie dans des conditions optimales", dans un communiqué.

L'offre de 40 euros par action représente une prime de 20% par rapport au cours du titre au 27 novembre, lorsque Vivendi a conclu la cession de SFR, note le groupe.

Mais les analystes se sont étonnés, au cours d'une conférence téléphonique, de cette vente qui se fait avec une décote importante, alors que le titre SFR-Numericable a terminé la séance de vendredi à la Bourse de Paris à 55,4 euros.

"C'était une bonne opportunité pour encaisser le cash et éviter d'être dans une situation difficile de liquidités", a répondu le président du directoire, Arnaud de Puyfontaine, soulignant encore n'avoir d'ailleurs reçu aucune contre-offre depuis celle de M. Drahi.

Au total, Vivendi précise qu'il devrait recevoir 17 milliards d'euros pour la cession du deuxième opérateur mobile français, auxquels s'ajoute Maroc Telecom pour 4,1 milliards.

Le groupe dispose ainsi d'une trésorerie positive de 4,6 milliards d'euros fin 2014, ayant soldé toute sa dette, qui se montait à 11,1 milliards d'euros fin 2013.

Vivendi prévoit encore de finaliser la cession de son actif télécom au Brésil GVT au deuxième trimestre 2015 pour 7,45 milliards.

Ces moyens devraient lui permettre de faire des acquisitions ciblées tout en maintenant "une forte discipline financière".

Le groupe dirigé par Vincent Bolloré affiche en 2014 un bénéfice plus que doublé à 4,7 milliards d'euros sous l'effet de cette série de cessions.

Pour 2015, le groupe vise un bénéfice net ajusté en hausse de 10% sur les 626 millions d'euros de 2014.

Il table aussi sur une "légère progression du chiffre d'affaires", soutenue par une progression de la musique en streaming pour sa filiale de musique enregistrée Universal Music Group (UMG), et les activités internationales de Canal+ qui compte notamment poursuivre son développement rapide en Afrique.

Le groupe vise aussi un taux de marge opérationnelle courante "proche de celui de 2014".

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Vos réactions

Portrait de gordon
3/mars/2015 - 09h56

Comment ce type, Drahi, arrive t il à lever 25 milliards en si peu de temps et racheter tout ce qu il veut ? ca sent la bulle financière et on va assister à un scandale du type Crédit Lyonnais quand il ne pourra pas honorer le remboursement de ses dettes !!

C'est un scandale de plus à venir ...

Portrait de Tarmac
2/mars/2015 - 19h01
bib a écrit :

et superman Montebourg, il ne proteste plus ? :bigsmile:

Il a plus le temps, faire le tour des radios et plateaux TV pour faire remonter sa côte dans les sondages occupe tout son temps

Portrait de bib
2/mars/2015 - 18h30

et superman Montebourg, il ne proteste plus ? smiley

Portrait de étonnée
2/mars/2015 - 18h07

sfr a beaucoup perdu de sa crédibilité depuis son rachat par numéricable